Ернст Хейнкель якось заявив, що його компанія скоріше сама визначала шляхи розвитку авіації, ніж слідувала їм. Безумовно в цих словах є істина, як і правда те, що незалежність, що демонструється конструкторами фірми, мало подобалася міністерству авіації. Вперше незалежна вдача компанії виявилася в роботі по "винищувача захисту будинку".При підготовці специфікацій до такого винищувача рекомендувалося використовувати схему моноплана, і практично всі фірми, що беруть участь в конкурсі, за винятком "Хейнкеля", прийняли цю пропозицію. Брати Гюнтер вважали, що при низькій потужності заданої рухової установки - двигуна повітряного охолоджування "Аргус", "кишеньковий" винищувач повинен був бути максимально компактним, чого можна було досягти тільки при використанні схеми біплана. В результаті варіант "Хейнкеля" - Hе.74 у відмінності від своїх конкурентів був невеликим, одностоєчним біпланом.Коли специфікації на "винищувач захисту будинку" досягли Варнемюнде, там вже йшла робота на настановною серією He.51а-0. Його стандарти брати Гюнтер в зменшеному варіанті використовували при проектуванні нового літака під двигун "Аргус" As-10С - 8-циліндровий, типу переверненої V, повітряного охолоджування. Щільно закапотованний мотор обертав дволопатевий гвинт фіксованого кроку діаметром 2.5м. Фюзеляж зварний із сталевих труб. До кабіни він обшивався дюралем, далі - тканиною. Двухлонжеронне дерев'яне крило було покрите тканиною і мало одну стійку обтічного перетину. Верхнє крило кріпилося над фюзеляжем на N-образних стійках кабіни. У фюзеляжі була передбачена установка одного кулемета МG-17 з 250 патронами.До кінця 1933р. почалася робота над трьома дослідними літаками. Перший з них Hе.74а полетів навесні наступного року. За наслідками випробувань до конструкції були внесені численні доопрацювання. Найбільш великим з них було скорочення довжини фюзеляжу на 31см. Зменшення довжини компенсувалося вищим гаргротом з легкого сплаву за кабіною пілота. Зміна законцовок крила привела до скорочення розмаху з 8.25м до 8.15м, але розмах нижнього крила залишився без змін - 7м. Ці доопрацювання були зроблені і на другому дослідному літаку Hе.74b (D-IVON), який полетів в кінці літа 1934р. Літак ще відрізнявся зміненою конструкцією оперення, іншим козирком кабіни і обтічниками шасі.Hе.74b продемонстрував відмінні пілотажні якості, та і в цілому льотні характеристики біплана "Хейнкеля" були вищі, ніж у конкурентів. Тим часом "Аргус" форсувала свій двигун As-10 по оборотах з 240 кс при 2000 об, до 270 кс при 2100 об. Новий двигун був встановлений на третій дослідний літак, який розглядався вже еталоном для серійного Hе.74b.Хейнкель вважав, що відмінні характеристики гарантують запуск Hе.74b в серію, і почав виробництво п'яти передсерійних машин. Проте, врешті-решт перше місце в конкурсі зайняв "Штессер" "Фокке-вульфа", а друге - Ar.76. Hе.74 міг легко обіграти своїх конкурентів в повітрі, але на той час, коли випробувальна комісія міністерства авіації встановила цей факт, на біпланах вже був поставлений хрест, як в міністерстві, так і в люфтваффе. "Штессер" був літаком сучасного типу, а винищувальна авіація вже переходила від біпланів до монопланів, і цілком логічно, що першим літаком молодих пілотів повинен був також стати моноплан.